新規(guī)下首例大股東“過橋式”減持受罰

　　被稱為“史上最嚴(yán)”的減持新規(guī)發(fā)布已滿5個(gè)月。新規(guī)完善了原有的減持規(guī)定，劍指清倉式減持、“精準(zhǔn)”減持、過橋減持等市場(chǎng)亂象。從整體情況來看，新規(guī)推出后，積極效果開始顯現(xiàn)。

　　不過，也有一些上市公司大股東因?yàn)檫`規(guī)減持，受到了應(yīng)有的處罰。比如，日前，上交所決定對(duì)張某等4名投資者名下證券賬戶做出限制交易6個(gè)月的紀(jì)律處分決定。

　　“鑒于這4名投資者的減持行為涉嫌違反相關(guān)法規(guī)，已將相關(guān)線索上報(bào)證監(jiān)會(huì)。”上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　值得關(guān)注的是，這是史上最嚴(yán)減持新規(guī)出臺(tái)后，出現(xiàn)的首例“過橋式”減持被罰的案例。

　　據(jù)介紹，上交所核查發(fā)現(xiàn)，張某等4名投資者于10月中旬通過大宗交易受讓維維股份大股東（轉(zhuǎn)讓前持股比例為9.66%）的減持股份。根據(jù)《上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定，張某等4名投資者通過大宗交易受讓的上述股份6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　然而，上述4名投資者在受讓后的第1個(gè)或第2個(gè)交易日即出現(xiàn)減持少量受讓股份的違規(guī)行為。受讓股份僅一周后，4名投資者在1個(gè)-2個(gè)交易日內(nèi)通過競(jìng)價(jià)交易集中、大量賣出受讓股份。其中，3名投資者將全部受讓股份減持完畢，1名投資者減持了96%的受讓股份，違規(guī)情節(jié)極為惡劣。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司股份減持制度是資本市場(chǎng)重要的長(zhǎng)期性、關(guān)鍵性基礎(chǔ)制度。此前，市場(chǎng)出現(xiàn)“清倉式”集中減持套現(xiàn)、利用大宗交易“過橋”減持等亂象，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)正常秩序，損害廣大中小投資者合法權(quán)益。為此，今年5月份，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》。上交所配套出臺(tái)了《上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》，并制定了嚴(yán)格落實(shí)減持新規(guī)的監(jiān)管方案。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，史上最嚴(yán)減持新規(guī)其中新增的一條重要內(nèi)容，就是大股東通過大宗交易減持股份，在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%；同時(shí)，受讓方在受讓后6個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，后續(xù)，上交所對(duì)違規(guī)減持行為將保持高度關(guān)注，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)控力度，進(jìn)一步規(guī)范上市公司股份減持行為。針對(duì)日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的違規(guī)減持行為，上交所將從嚴(yán)采取監(jiān)管措施或予以紀(jì)律處分；情節(jié)嚴(yán)重的，還將及時(shí)上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。（記者朱寶琛）