­　　7月31日（周一），今日滬深兩市震蕩上行，前期漲幅可觀的白馬股繼續(xù)小幅回調(diào)，在鋼鐵、白酒、煤炭等板塊帶領(lǐng)下，滬深股指一路攀升上漲，新零售概念崛起，蘇寧云商盤中漲停，航天、軍工、銀行等表現(xiàn)不佳。

­　　截至午間收盤，滬指漲0.58%，創(chuàng)反彈新高；深證成指漲0.61%；創(chuàng)業(yè)板漲0.45%。

­　　熱點(diǎn)解讀

­　　多只證金概念股開盤表現(xiàn)不佳，昆侖萬(wàn)維、蘇交科、華策影視領(lǐng)跌。隨著昆侖萬(wàn)維的大漲，龍虎榜顯示機(jī)構(gòu)大量出貨，連續(xù)三日賣出5.68億元，相關(guān)媒體認(rèn)為，該出貨量很可能來自證金公司。另外，梳理證金公司歷年的持倉(cāng)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，其現(xiàn)身第一大流通股東的個(gè)股中，一些個(gè)股股價(jià)多年低迷，證金公司或被套至今。

­　　白酒股表現(xiàn)搶眼，酒鬼酒沖擊漲停。從公布中報(bào)預(yù)告業(yè)績(jī)的多家白酒企業(yè)可發(fā)現(xiàn)，多數(shù)白酒股業(yè)績(jī)預(yù)增。申萬(wàn)宏源表示，白酒仍然是機(jī)會(huì)最大的子行業(yè)，高端買確定、次高端買彈性、中端買估值便宜。大眾品下半年受益結(jié)構(gòu)升級(jí)+成本可控，關(guān)注龍頭環(huán)比改善。首選高端酒(老窖、茅臺(tái)、五糧液)，中長(zhǎng)期布局優(yōu)質(zhì)次高端酒(汾酒、水井坊，關(guān)注沱牌)，布局低估值的中高端酒龍頭(洋河、古井、關(guān)注今世緣)。

­　　鋼鐵板塊走強(qiáng)，西寧特鋼早盤漲停。取締地條鋼再加碼，鋼鐵期價(jià)今天應(yīng)聲大漲，再次沖擊3年多高位。

­　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

­　　國(guó)泰君安：清靜無為，重視二線藍(lán)籌、中盤藍(lán)籌、創(chuàng)藍(lán)籌相對(duì)收益。消費(fèi)領(lǐng)域，重點(diǎn)看好白酒、家電二線龍頭，乳制品、家居、酒店、免稅細(xì)分領(lǐng)域龍頭；重點(diǎn)關(guān)注汽車、農(nóng)業(yè)、有色、化工等領(lǐng)域中出現(xiàn)行業(yè)拐點(diǎn)、景氣度持續(xù)可期的龍頭；創(chuàng)業(yè)板仍以精選創(chuàng)藍(lán)籌個(gè)股為主。主題領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注具有系統(tǒng)重要性、政策催化較強(qiáng)的國(guó)企改革、新能源車、5G、人工智能、環(huán)保、雄安新區(qū)。

­　　海通證券：創(chuàng)業(yè)板大漲源于三個(gè)因素共振，但盈利和估值匹配度仍不佳，大機(jī)會(huì)還需要等待；預(yù)計(jì)創(chuàng)業(yè)板今年利潤(rùn)同比12%、PE為46倍；保持多頭思維，堅(jiān)守價(jià)值風(fēng)格，均衡持有消費(fèi)白馬、金融、周期中資本品，滬深300盈利和估值匹配度最優(yōu)。