­　　證券時(shí)報(bào)記者 江聃

­　　據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，6月23日，四川證監(jiān)局依法對上市公司四川成都紅旗連鎖股份有限公司（以下簡稱紅旗連鎖）控股股東、董事長、總經(jīng)理曹世如違反法律規(guī)定進(jìn)行減持的行為作出行政處罰。

­　　經(jīng)查明，曹世如作為持有上市公司紅旗連鎖55.48%股份的股東，在2016年5月10日和6月15日，兩次通過大宗交易方式合計(jì)減持紅旗連鎖13%的股票。曹世如在減持股份過程中，違反《證券法》第八十六條相關(guān)規(guī)定，未在報(bào)告期限內(nèi)和報(bào)告、公告后二日內(nèi)停止買賣該上市公司的股票。為嚴(yán)肅市場紀(jì)律，維護(hù)市場秩序，根據(jù)《證券法》第二百零四條的規(guī)定，四川證監(jiān)局依法責(zé)令曹世如改正，給予警告，并處600萬元罰款。

­　　四川證監(jiān)局表示，嚴(yán)格執(zhí)行《證券法》、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定和滬深證券交易所規(guī)則對維護(hù)資本市場秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義。下一步，四川證監(jiān)局將始終堅(jiān)持“依法、全面、從嚴(yán)”監(jiān)管的理念，對各類違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，依法維護(hù)資本市場運(yùn)行秩序，切實(shí)防范資本市場風(fēng)險(xiǎn)，有效促進(jìn)資本市場規(guī)范發(fā)展。

­　　法律人士表示，上市公司有關(guān)股東在股份減持等交易活動(dòng)中，必須提高守法意識，切實(shí)遵守相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件等監(jiān)管規(guī)則和證券交易所交易規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。對于涉及股份轉(zhuǎn)讓期限的交易，特別要注意遵守相關(guān)法律關(guān)于依法發(fā)行的證券在特定期限內(nèi)的轉(zhuǎn)讓限制，主要包括：《證券法》第八十六條關(guān)于大額權(quán)益變動(dòng)中一定期限內(nèi)的轉(zhuǎn)讓限制，第九十八條關(guān)于收購人持有的上市公司股票在一定期限內(nèi)的轉(zhuǎn)讓限制，《公司法》第一百四十一條關(guān)于公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份和董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份在一定期限內(nèi)的轉(zhuǎn)讓限制等。為維護(hù)資本市場的正常秩序，保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益，防止內(nèi)幕交易、操縱市場等證券違法行為，對于違反上述法律規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的行為，四川證監(jiān)局將嚴(yán)格依照《證券法》第二百零四條的規(guī)定，責(zé)令違法主體改正，給予警告，并處以違法買賣證券等值以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員也將給予警告，并處三萬元以上三十萬元以下罰款。

­　　對紅旗連鎖控股股東曹世如的行政處罰，是通過具體案件的執(zhí)法保證《證券法》第二百零四條規(guī)定的實(shí)施。根據(jù)《立法法》規(guī)定，法律是由全國人民代表大會(huì)和全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定的，如《公司法》《證券法》等，不同于行政法規(guī)及部門規(guī)章。按照《證券法》第二百零四條規(guī)定，只有違反法律規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的，才適用該條予以行政處罰，對于本條的適用條件作了明確要求，即違反法律規(guī)定。本案中，紅旗連鎖控股股東曹世如的行為，違反了法律規(guī)定，因此，四川證監(jiān)局依據(jù)《證券法》第二百零四條給予行政處罰。

­　　特別需要指出的是，近期，中國證監(jiān)會(huì)出臺了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2017〕9號），滬深證券交易所也發(fā)布了相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步規(guī)范了上市公司有關(guān)股東的股份減持行為。上述規(guī)范要求是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所在保障當(dāng)事人依法享有的股份轉(zhuǎn)讓權(quán)利的基礎(chǔ)上，從維護(hù)市場規(guī)范、透明、有序交易，避免干擾、沖擊正常交易秩序的目的出發(fā)，依法作出的規(guī)范制度安排。對于雖然沒有違反法律規(guī)定，但違反中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定和證券交易所規(guī)則的減持行為，中國證監(jiān)會(huì)可以采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，證券交易所也可以采取相應(yīng)的紀(jì)律處分和監(jiān)管措施。