焦煤焦炭：JM1805合約減倉20028手收于1367元/噸；J1805合約減倉23252收于2025.5元/噸。宏觀方面，央行9日公開市場(chǎng)操作連續(xù)第12日停做，到期的1300億元逆回購實(shí)現(xiàn)自然凈回籠。自2017年12月21日以來，央行逆回購到期持續(xù)造成資金凈回籠，累計(jì)凈回籠規(guī)模已達(dá)10600億元。行業(yè)方面，乘聯(lián)會(huì)：12月廣義乘用車銷量同比增0.6%;2017年四川去除鋼鐵非法產(chǎn)能1000余萬噸; 河北省發(fā)改委印發(fā)《河北省冶金礦山行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，提出到2020年，全省鐵礦石產(chǎn)量將保持穩(wěn)定在2.8億噸?，F(xiàn)貨方面，河鋼集團(tuán)焦炭采購價(jià)降50元/噸，一級(jí)焦報(bào)2420元/噸，中硫S1，CSR60報(bào)2240元/噸，均到廠承兌含稅價(jià)，10日起執(zhí)行。山東棗莊地區(qū)冶金焦價(jià)格下調(diào)50元/噸，現(xiàn)準(zhǔn)一焦報(bào)2350元/噸，二級(jí)焦報(bào)2250元/噸，均出廠含稅價(jià)。山東德州部分焦企價(jià)格下調(diào)50元/噸，調(diào)后準(zhǔn)一級(jí)干熄焦報(bào)2500元/噸，出廠含稅價(jià)。河北邢臺(tái)地區(qū)焦炭價(jià)格降50元/噸，準(zhǔn)一冶金焦A12.5，S0.65，CSR》58承兌出廠含稅報(bào)2250元/噸。 河北定州地區(qū)焦炭價(jià)格降50元/噸，準(zhǔn)一冶金焦A12.5，S0.65，CSR》58承兌出廠含稅報(bào)2240-2260元/噸。近期鋼廠補(bǔ)庫放緩，但近期由于高利潤供給卻有增加，焦企庫存壓力凸顯，焦企當(dāng)前利潤仍在400+，現(xiàn)貨調(diào)整壓力未完全釋放，中期看鋼廠限產(chǎn)結(jié)束前仍有補(bǔ)庫預(yù)期。當(dāng)前期貨貼水一定幅度，繼續(xù)回調(diào)空間或有限。

　　鐵礦：夜盤鐵礦主力合約價(jià)格震蕩偏弱，I1805合約成交尚可，尾盤減倉收于555.5。宏觀方面，銀監(jiān)會(huì)精準(zhǔn)打擊影子銀行：掐住向地方政府等違規(guī)輸血的通道；新華社：穩(wěn)改革 嚴(yán)監(jiān)管，控風(fēng)險(xiǎn)仍將延續(xù)；地方債將迎更大力度監(jiān)管新政，將嚴(yán)控地方隱性債務(wù)增量、化解隱性債務(wù)存量；中國12月份廣義乘用車銷量279萬輛，同比增長0.6%；中國2017年廣義乘用車銷量2423.8萬輛，同比增長1.5%。12月新能源車銷量突破十萬輛，實(shí)現(xiàn)貫穿全年的環(huán)比11個(gè)月的持續(xù)增長；中國重汽：2017年重卡產(chǎn)量同比增59%，銷量同比增68%；全國首套房貸利率2017年漲超20%，今年或繼續(xù)漲。行業(yè)方面，2018年鋼鐵業(yè)兼并重組將加速；到2020年河北鐵礦石產(chǎn)量將保持穩(wěn)定在2.8億噸；印度對(duì)進(jìn)口自中國的鋼鐵等98種產(chǎn)品征收反傾銷稅；烏克蘭鋼產(chǎn)量減少12%?，F(xiàn)貨方面，目前遷安66%干基含稅現(xiàn)金出廠735-745元/噸；棗莊65%干基含稅出廠675元/噸；萊蕪64%干基不含稅承兌出廠620元/噸。進(jìn)口礦方面，山東港口pb粉主流價(jià)格550元/噸左右。近期礦價(jià)持續(xù)反彈，導(dǎo)致鋼廠觀望情緒加重，盤面受到復(fù)產(chǎn)預(yù)期以及西澳受氣旋的影響，價(jià)格反彈至去年8月高點(diǎn)附近，上行壓力有所增大，短線關(guān)注540-570運(yùn)行區(qū)間。

　　鋼材：夜盤螺紋鋼期貨主力合約價(jià)格震蕩偏弱，rb1805合約成交縮量，尾盤增倉收于3809。宏觀方面，銀監(jiān)會(huì)精準(zhǔn)打擊影子銀行：掐住向地方政府等違規(guī)輸血的通道；新華社：穩(wěn)改革 嚴(yán)監(jiān)管，控風(fēng)險(xiǎn)仍將延續(xù)；地方債將迎更大力度監(jiān)管新政，將嚴(yán)控地方隱性債務(wù)增量、化解隱性債務(wù)存量；中國12月份廣義乘用車銷量279萬輛，同比增長0.6%；中國2017年廣義乘用車銷量2423.8萬輛，同比增長1.5%。12月新能源車銷量突破十萬輛，實(shí)現(xiàn)貫穿全年的環(huán)比11個(gè)月的持續(xù)增長；中國重汽：2017年重卡產(chǎn)量同比增59%，銷量同比增68%；全國首套房貸利率2017年漲超20%，今年或繼續(xù)漲。行業(yè)方面，2018年鋼鐵業(yè)兼并重組將加速；到2020年河北鐵礦石產(chǎn)量將保持穩(wěn)定在2.8億噸；印度對(duì)進(jìn)口自中國的鋼鐵等98種產(chǎn)品征收反傾銷稅；烏克蘭鋼產(chǎn)量減少12%。現(xiàn)貨方面，天津地區(qū)大螺主流報(bào)價(jià)3930-4000元/噸；上海地區(qū)主流報(bào)價(jià)在3900元/噸左右，盤面貼水212；熱卷方面，上海5.5-11.75*1500*C規(guī)格熱軋板卷主流價(jià)格4200元/噸；天津5.5-11.75*1500*C規(guī)格熱軋板卷主流價(jià)格4070元/噸。坯料方面，唐山地區(qū)鋼坯價(jià)格穩(wěn)至3570元/噸。當(dāng)前市場(chǎng)整體成交仍顯偏弱，庫存延續(xù)季節(jié)性累積，現(xiàn)貨價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)，跌幅有所放緩，基差較前期有明顯修復(fù)，近期需關(guān)注下游與貿(mào)易環(huán)節(jié)備庫情況。政策方面，工信部加嚴(yán)鋼鐵產(chǎn)能置換比例，嚴(yán)防個(gè)別項(xiàng)目鉆空子，市場(chǎng)對(duì)嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能預(yù)期增強(qiáng)，使部分空頭離場(chǎng)，主力合約繼續(xù)關(guān)注3760-3800支撐區(qū)域。