核心觀點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專(zhuān)欄作者喬瑞慶認(rèn)為，就目前的情況來(lái)看，“現(xiàn)金貸”這樣的“金融產(chǎn)品”，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)談不上什么“服務(wù)”。對(duì)“現(xiàn)金貸”，必須給予嚴(yán)格的管控引導(dǎo)。由央行牽頭，多部門(mén)共同參與制定監(jiān)管新規(guī)，正是基于管控引導(dǎo)的思路。

　　據(jù)記者了解，由央行牽頭，多部門(mén)共同參與的“現(xiàn)金貸”監(jiān)管新規(guī)正在緊鑼密鼓地展開(kāi)，除了36%利率上限和禁止暴力催收外，此次監(jiān)管可能還將從資金、牌照等多方面嚴(yán)控“現(xiàn)金貸”。（11月6日《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》）

　　“現(xiàn)金貸”是什么？簡(jiǎn)單地說(shuō)就是一種低門(mén)檻的小額高息信貸。低門(mén)檻是說(shuō)人人都可以借貸，只要你愿意承受現(xiàn)金貸的高利率；小額高息信貸是指貸款金額不大，少則千把，多則萬(wàn)把，但是利息率奇高。如果脫掉“現(xiàn)金貸”那身“金融創(chuàng)新”的美麗外衣，顯露出的便是“高利貸”的丑惡形體。

　　有人很樂(lè)于為“現(xiàn)金貸”辯護(hù)，說(shuō)這是一種消費(fèi)信貸。筆者認(rèn)為這有點(diǎn)扯。借款人借到錢(qián)之后，有多少機(jī)構(gòu)或平臺(tái)去監(jiān)管借款人怎么用這筆錢(qián)了呢？借款人可以消費(fèi)，但也可以投資。既然貸款使用方向不確定性很大，為何被稱(chēng)為“消費(fèi)貸”呢？仔細(xì)分析，所謂“消費(fèi)貸”不過(guò)是為“現(xiàn)金貸”貼個(gè)促進(jìn)消費(fèi)的光鮮標(biāo)簽而已。

　　也有人用“普惠金融”的概念為“現(xiàn)金貸”貼金。什么是普惠金融？普惠金融是為了讓每個(gè)人享受到金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，重點(diǎn)是為低收入群體提供信貸服務(wù)。既然是為低收入群體提供信貸服務(wù)，就要考慮到這部分群體的還款能力，貸款利息率就不應(yīng)太高。然而實(shí)際上，“現(xiàn)金貸”的利息率高得嚇人。從目前有關(guān)報(bào)道看，有的“現(xiàn)金貸”利息率超過(guò)40%。這不是搶劫勝似搶劫，只是風(fēng)險(xiǎn)比搶劫低了很多。真正理性借貸、理性用款的人，是不會(huì)去接受這種“信貸服務(wù)”的。這樣的“信貸服務(wù)”被說(shuō)成“普惠金融”，不過(guò)是自抬身價(jià)而已。

　　同其他形式的高利貸一樣，當(dāng)前的“現(xiàn)金貸”對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展損害極大。一個(gè)重要的原因是，“現(xiàn)金貸”因其遠(yuǎn)高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率的“高利息率”而從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中吸收大量資金，抑制了金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用。

　　十九大報(bào)告明確指出，深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，而非與實(shí)體經(jīng)濟(jì)搶奪資金進(jìn)而獨(dú)立運(yùn)行。就目前的情況來(lái)看，“現(xiàn)金貸”這樣的“金融產(chǎn)品”，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)真的談不上什么“服務(wù)”。

　　任何經(jīng)濟(jì)事物的出現(xiàn)都有其必然性，背后都有一定的經(jīng)濟(jì)因素在起作用。“現(xiàn)金貸”的出現(xiàn)，是小額信貸需求旺盛的必然結(jié)果。如果小額信貸需求不能滿足，簡(jiǎn)單地一刀切取締“現(xiàn)金貸”，恐怕其他形式的高息小額信貸還會(huì)出現(xiàn)。因此，最好的辦法就是對(duì)“現(xiàn)金貸”給予嚴(yán)格的管控引導(dǎo)。由央行牽頭，多部門(mén)共同參與制定監(jiān)管新規(guī)，正是基于管控引導(dǎo)的思路。期望監(jiān)管新規(guī)出臺(tái)后，“現(xiàn)金貸”能走上服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正確道路。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專(zhuān)欄作者 喬瑞慶）