­　　預(yù)期收益的持續(xù)攀升，令銀行理財(cái)產(chǎn)品成為2017年固收理財(cái)市場的“香餑餑”。而另一方面，哪些銀行在理財(cái)能力方面表現(xiàn)更佳？哪些銀行具備更高的收益及風(fēng)控能力？也為投資者帶來了較高的參考價(jià)值。

­　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名報(bào)告（2017年3季度）》（下簡稱《報(bào)告》），在銀行理財(cái)發(fā)展從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向了產(chǎn)品深度挖掘后，產(chǎn)品多樣性更為豐富的銀行表現(xiàn)出了更強(qiáng)的綜合底蘊(yùn)。同時(shí)在投資者較為關(guān)注的信息披露規(guī)范性方面，城市商業(yè)銀行在運(yùn)行信息披露表現(xiàn)上仍有一定的優(yōu)勢。

­　　“八二”格局持續(xù)

­　　據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)，三季度末，470家商業(yè)銀行（不包括外資銀行）存續(xù)共計(jì)70726款理財(cái)產(chǎn)品，較二季度增加9042款，增長14.66%，存續(xù)規(guī)模估計(jì)為28.45萬億元，較二季度增加1.36%。其中全國性銀行，包括國有銀行和股份制銀行存續(xù)數(shù)量為30957款，環(huán)比增長20.10%，存續(xù)規(guī)模為22.53萬億元，環(huán)比增長1.07%，占存續(xù)規(guī)?？偭康?9.19%。城市商業(yè)銀行次之，最后是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

­　　整體來看，《報(bào)告》顯示，在綜合理財(cái)能力方面，全國性銀行的競爭較為激烈。其中招商銀行位居首位，同時(shí)各項(xiàng)分類指標(biāo)測度得分均位列前茅，如發(fā)行能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及理財(cái)產(chǎn)品豐富性得分均位列全國性銀行第一位。緊隨其后的則分別是興業(yè)銀行與中信銀行，其中從單項(xiàng)得分來看，興業(yè)銀行多項(xiàng)指標(biāo)位居前三，展示了全面、穩(wěn)定的發(fā)展思路。而中信銀行綜合實(shí)力亦較為出色。

­　　值得關(guān)注的是，三季度全國性銀行綜合排名前十強(qiáng)依然維持了“8：2”的比例，其中有八家為股份制商業(yè)銀行，兩家為國有銀行。“股份制銀行的強(qiáng)勢表現(xiàn)主要源于其更為突出的收益能力及信息披露規(guī)范性。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙指出，同時(shí)在整體監(jiān)管趨嚴(yán)環(huán)境仍將延續(xù)的情況下，全國性銀行從調(diào)整較大的自查期步入了較為穩(wěn)定的整改期，憑借自身對市場及監(jiān)管更深入的理解，全國性銀行仍將維持市場領(lǐng)先的表現(xiàn)。

­　　產(chǎn)品多樣性成重要指標(biāo)

­　　在銀行理財(cái)發(fā)展從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向了產(chǎn)品深度挖掘后，產(chǎn)品多樣性更為豐富的銀行表現(xiàn)出了更強(qiáng)的綜合底蘊(yùn)?！秷?bào)告》顯示，三季度全國性商業(yè)銀行中，理財(cái)產(chǎn)品豐富性排名前五的銀行依次是招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、中國光大銀行以及中國工商銀行。

­　　魏驥遙分析指出，全國性銀行在理財(cái)產(chǎn)品豐富性方面仍然有著絕對的優(yōu)勢，主要優(yōu)勢項(xiàng)是在投資幣種及資金投向，其中資金投向得分所占權(quán)重較大，全國性銀行憑借自身更為出色的主動(dòng)管理能力在資金投向上優(yōu)勢明顯。同時(shí)隨著全國性銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的逐步調(diào)整，凈值型產(chǎn)品的發(fā)行較其它類型銀行更為成熟，產(chǎn)品的多樣性具有更為明顯的優(yōu)勢。“在三季度監(jiān)管環(huán)境依然趨嚴(yán)的情況下，銀行未來發(fā)展也必須從單一類型產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向推動(dòng)產(chǎn)品類型持續(xù)豐富的方向上，整體實(shí)力更為出色的全國性銀行在轉(zhuǎn)型過程中必然表現(xiàn)得更為游刃有余，在產(chǎn)品豐富性上的優(yōu)勢或?qū)⒗^續(xù)凸顯。”魏驥遙表示。

­　　而在投資者較為關(guān)注的信息披露規(guī)范性方面，《報(bào)告》顯示，三季度全國性商業(yè)銀行中，信息披露規(guī)范性排名前五的銀行依次是中國民生銀行、招商銀行、中國光大銀行、華夏銀行和興業(yè)銀行。其中全國性銀行在發(fā)行信息與到期信息披露方面表現(xiàn)有所進(jìn)步，但由于產(chǎn)品數(shù)量較多，因此運(yùn)行信息披露情況則相對不及。相對而言，城市商業(yè)銀行被認(rèn)為在運(yùn)行信息的披露表現(xiàn)上仍有一定的優(yōu)勢。

­　　風(fēng)控能力差異持續(xù)縮小

­　　對于普通投資者而言，預(yù)期收益水平往往是其選擇理財(cái)產(chǎn)品的重要指標(biāo)之一?！秷?bào)告》顯示，三季度全國性商業(yè)銀行中，中國民生銀行在預(yù)期收益型得分、凈值型得分以及產(chǎn)品星級評定得分方面表現(xiàn)均較優(yōu)秀，加之排名靠前的銀行得分差距較小，最終其收益能力綜合得分以較小的優(yōu)勢領(lǐng)先其他銀行，居全國性銀行第一位；華夏銀行產(chǎn)品星級評定得分居全國性銀行第一位，預(yù)期收益型得分與凈值型得分表現(xiàn)也不俗，收益能力綜合得分居全國性銀行第二位；中信銀行預(yù)期收益型得分與凈值型得分表現(xiàn)較為優(yōu)秀，均位列單項(xiàng)第三位，產(chǎn)品星級評定得分也不錯(cuò)，收益能力綜合得分位居全國性銀行第三位。

­　　在業(yè)內(nèi)人士看來，與收益能力相比，銀行對于理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制能力同樣關(guān)鍵。《報(bào)告》顯示，三季度全國性商業(yè)銀行中，風(fēng)控能力排名前五的銀行依次是招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、中國光大銀行和中國郵政儲(chǔ)蓄銀行。其中興業(yè)銀行與中信銀行并列第二位。

­　　魏驥遙指出，風(fēng)險(xiǎn)控制能力得分除了考察各行預(yù)期收益類產(chǎn)品收益實(shí)現(xiàn)能力以外，還考察了是否設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)撥備，前、中、后臺(tái)崗位設(shè)置情況以及風(fēng)控控制流程及措施。整體來看，三季度全國性銀行整體風(fēng)險(xiǎn)控制能力差異持續(xù)縮小，同時(shí)整體風(fēng)控水平繼續(xù)保持較為顯著的上行態(tài)勢。“在嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，銀行重新審視了理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式，強(qiáng)調(diào)前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，同時(shí)加強(qiáng)人工智能在風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域的應(yīng)用，未來發(fā)展程度更為成熟的全國性銀行必然繼續(xù)保持較為出色的風(fēng)控能力得分。”