三角防務擬登創(chuàng)業(yè)板:應收賬款居高不下致經營性現(xiàn)金流為負

來源:中國網財經 2017-07-18 15:09 http://m.d-black.cn/

　　中國網財經7月18日訊西安三角防務股份有限公司(以下簡稱“三角防務”)近日在證監(jiān)會網站披露招股說明書，公司擬在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行不超過4955萬股，不低于發(fā)行后總股本的10%，保薦機構為中航證券。

　　招股書披露，三角防務本次IPO計劃募資資金不超過2.60億元，投于企業(yè)400MN模鍛液壓機生產線技改及深加工建設、發(fā)動機盤環(huán)件先進制造生產線建設、軍民融合理化檢測中心公共服務平臺三個項目。

　　公開資料顯示，三角防務主要從事航空、航天、船舶等行業(yè)鍛件產品的研制、生產、銷售和服務。2016年3月份在新三板掛牌上市。

　　2014-2016年，三角防務分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.52億元、2.14億元和2.98億元，同期凈利潤為575.16萬元、-1075.68萬元和6044.51萬元。報告期末，應收賬款分別為1.31億元、1.31億元和1.39億元，占當期營業(yè)收入的85.93%、61.48%和46.66%。

　　報告期內，三角防務經營性現(xiàn)金流均為負值，分別為-1463.32萬元、-1751.01萬元、-2587.28萬元。對此，三角防務稱有兩方面原因：1、經營性應收項目逐步增加，主要為隨著銷售收入的增加，應收項目的期間發(fā)生額逐年增加；2、受主機廠商結算周期的影響，公司期末應收項目余額較大。

　　招股書顯示，2014-2016年末，三角防務應收賬款分別為1.31億元、1.31億元和1.39億元，占當期營業(yè)收入的85.93%、61.48%和46.66%，

　　三角防務還在招股書中提示了客戶和供應商集中度較高等一系列風險。數(shù)據顯示，2014-2016年，三角防務前五名客戶的銷售收入占公司營收比例分別為99.54%、99.31%、98.92%，對前五大原材料供應商采購金額占原材料采購總額的比例分別為92.94%、88.93%、69.31%。

　　股權結構方面，三角防務無實際控制人。三角防務表示，公司股權較為分散，截至招股書簽署日，公司控制5%以上股權比例的股東分別為嚴建亞、西航投資、溫氏投資及其一致行動人、西投控股，持股比例分別為22.08%、13.45%、9.64 %、6.73%。根據公司規(guī)定，無單個股東可以決定董事會多數(shù)席位。

責任編輯：李曉靈