­　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)7月17日訊 宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“宇環(huán)數(shù)控”)上周五在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書(shū)，公司擬于深交所公開(kāi)發(fā)行2500萬(wàn)股，發(fā)行后總股本為10000萬(wàn)股，計(jì)劃募集資金2.73億元，擬用于精密高效智能化磨削設(shè)備升級(jí)擴(kuò)能建設(shè)、研發(fā)中心技術(shù)升級(jí)改造和補(bǔ)充流動(dòng)資金。據(jù)了解，宇環(huán)數(shù)控此次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為安信證券。

­　　公開(kāi)資料顯示，宇環(huán)數(shù)控一直從事數(shù)控磨削設(shè)備及智能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售與服務(wù)，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車(chē)工業(yè)、新材料、儀器儀表等領(lǐng)域。2014-2016年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9958.77萬(wàn)元、1.10億元、2.60億元，同期凈利潤(rùn)分別為1760.73萬(wàn)元、2097.82萬(wàn)元、8873.45萬(wàn)元，2016年?duì)I收同比增長(zhǎng)1.36倍，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.23倍。

­　　宇環(huán)數(shù)控的客戶集中度比較高。2014-2016年，宇環(huán)數(shù)控對(duì)捷普集團(tuán)、藍(lán)思科技、富士康三家蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈主要公司的合計(jì)銷(xiāo)售收入分別為2412.07萬(wàn)元、5488.91萬(wàn)元、22984.82萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為24.22%、49.75%、88.41%。宇環(huán)數(shù)控提示，盡管公司與上述客戶在內(nèi)的主要客戶已形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的相互合作關(guān)系，但若公司核心客戶由于自身原因或終端消費(fèi)市場(chǎng)的重大不利變化而導(dǎo)致對(duì)公司產(chǎn)品的需求大幅下降，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將受到不利影響。

­　　招股書(shū)顯示，2014-2016年，宇環(huán)數(shù)控綜合毛利率分別為45.28%、48.67%、63.13%。宇環(huán)數(shù)控解釋稱，因產(chǎn)品升級(jí)換代較快，報(bào)告期內(nèi)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化較大，不同產(chǎn)品因產(chǎn)品定位及工藝差異原因?qū)е落N(xiāo)售毛利率差異較大。2014-2015年，宇環(huán)數(shù)控產(chǎn)品銷(xiāo)售以數(shù)控磨床為主，銷(xiāo)售占比分別為44.28%、48.98%；2016年，數(shù)控研磨拋光機(jī)銷(xiāo)售占比最高，為89.16%。因此，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化直接影響各年度綜合毛利率的變動(dòng)。

­　　值得注意的是，2014-2016年，宇環(huán)數(shù)控獲得的政府補(bǔ)助分別為666.38萬(wàn)元、803.64萬(wàn)元、1156.77萬(wàn)元，占同期利潤(rùn)總額的比重分別為29.44%、30.91%、11.12%。招股書(shū)顯示，政府補(bǔ)助主要包括公租房建設(shè)補(bǔ)助資金、生產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目相關(guān)獎(jiǎng)金補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)、上市稅收補(bǔ)貼款以及自主研發(fā)軟件產(chǎn)品享有的即征即退增值稅額。

­　　此外，宇環(huán)數(shù)控還享有國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)15%的所得稅優(yōu)惠政策，2014-2016年，公司享受的該項(xiàng)稅收優(yōu)惠金額分別為279.89萬(wàn)元、357.54萬(wàn)元、1072.66萬(wàn)元，占同期凈利潤(rùn)的比例為15.90%、17.04%、12.09%。

­　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，董事長(zhǎng)許世雄持有宇環(huán)數(shù)控51%的股份，許世雄之妹許燕鳴持有公司9.92%的股份，許世雄之子許亮持有公司6.5%的股份，三人合計(jì)持有公司67.42%的股份，同時(shí)三人簽訂了《一致行動(dòng)協(xié)議》，為公司共同實(shí)際控制人。