­　　“裸條借貸”、天價滯納金、暴力催收、大學(xué)生借款百萬等字眼，在剛剛過去的2016年多次占領(lǐng)新聞頭條，這些屬于校園貸的新聞事件裹挾著多方輿論挑戰(zhàn)大眾的神經(jīng)，把一眾校園貸創(chuàng)業(yè)公司推到了關(guān)注的焦點(diǎn)，也推向了是非的漩渦。

­　　關(guān)于校園貸所引發(fā)的爭議，符合公眾對于未成年人脆弱自制力的預(yù)期，也讓校園貸平臺如魔鬼一般引誘著青少年陷入對物質(zhì)的沉迷，媒體也推搡著對行業(yè)進(jìn)行口誅筆伐；然而校園金融這塊一直被傳統(tǒng)金融領(lǐng)域放棄的市場真的只是雞肋，各色逐利者真的能推翻市場的車輪嗎？可以肯定地說，答案絕對不是悲觀的。

­　　商業(yè)模式遇挑戰(zhàn)

­　　校園貸平臺的崛起與爭議并非偶然。大學(xué)生作為校園貸的目標(biāo)群體本身具有矛盾屬性，一方面是尚不具備穩(wěn)定的收入，一方面又承載著日益擴(kuò)張的消費(fèi)欲望，這就直接決定了這種商業(yè)模式的空間和挑戰(zhàn)。

­　　根據(jù)教育部發(fā)布的《中國高等教育質(zhì)量報告》，2015年中國大學(xué)生在校人數(shù)達(dá)到3700萬，全世界第一，全國各類高校達(dá)到了2852所，位居世界第二。據(jù)此，融360在《2016年上半年大學(xué)生消費(fèi)分期調(diào)查報告》中表示，2015年我國大學(xué)生消費(fèi)市場規(guī)模超過4000億，一直處于增長態(tài)勢，勢頭良好。預(yù)計未來大學(xué)生消費(fèi)市場還將保持每年4%~5%的同比增長率，按此增速計算，2016年大學(xué)生消費(fèi)市場規(guī)模預(yù)計可達(dá)4400億。

­　　就目前來看，校園貸平臺的商業(yè)模式分為兩種，一種是“電商+金融”，是基于消費(fèi)場景的模式，以京東校園白條、支付寶螞蟻花唄等分期購物平臺為代表；另一種是以向大學(xué)生發(fā)放貸款為主，比如優(yōu)分期等。以消費(fèi)分期為例，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期的飛速發(fā)展，我國大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期交易規(guī)模也不斷擴(kuò)大。預(yù)計2016年我國大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期交易規(guī)模仍將增長，大學(xué)生消費(fèi)分期市場規(guī)模有望達(dá)到近千億元。

­　　在如此巨大的市場面前，相關(guān)行業(yè)創(chuàng)業(yè)公司紛紛進(jìn)入市場角逐。融360從中篩選出最具代表性的80家分期消費(fèi)平臺進(jìn)行分析，結(jié)果顯示，大學(xué)生消費(fèi)分期平臺主要分布在一二線經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市，38%的平臺獲得風(fēng)險投資，資本層面的競爭將成為最終勝出的重要因素。

­　　值得注意的是，在這80家大學(xué)生消費(fèi)分期平臺中，有58%的平臺貸款的最高額度較明確，有42%的平臺貸款額度較不明確。除此之外，分期費(fèi)率高低是分期的成本，是分期產(chǎn)品比較的重要信息，在統(tǒng)計的80家平臺中，21%的平臺有較為明確的費(fèi)率，79%平臺的費(fèi)率較為不明確。這些數(shù)據(jù)證明相當(dāng)一部分的平臺，不僅放松了大學(xué)生借款的紅線，也模糊了借款的成本，給更多的悲劇事件增加了多一分的可能性。