6月20日,中央軍民融合發(fā)展委員會召開第一次全體會議,會議審議通過了4個文件,會議指明:把軍民融合發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略,是重大成果、重大決策、重大舉措。6月22日,國防科工局制定《2017年國防科工局軍民融合專項行動計劃》(簡稱"專項計劃")。對此,多家機構(gòu)發(fā)布軍工行業(yè)研報。
國泰君安認(rèn)為,主席親自掛帥,三常委任副主任,重視程度進(jìn)一步增加。1)軍民融合自2015年上升為國家戰(zhàn)略,再到2017年成立發(fā)展委員會,從中央到地方的全方位落實推進(jìn)有望全面加速,軍工行業(yè)將迎來長期利好。2)主席親自掛帥,成員級別前所未有之高,其重視程度進(jìn)一步增加。
國信證券表示,軍民融合發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略,是統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)與國防建設(shè)融合發(fā)展引領(lǐng)中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的重要決策與舉措,軍工央企具有自主技術(shù),通過軍民融合將高端軍用技術(shù)外溢用于民用市場,是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要方式。軍民融合是個長期過程,本次會議明確提出了近期的工作目標(biāo)和?。▍^(qū)、市)軍民融合發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)和工作機構(gòu)設(shè)置的意見,是具體落地貫徹的進(jìn)展,體現(xiàn)出國家推動軍民融合工作更好更快發(fā)展的決心,以點帶面、試點先行的方式將是近期軍民融合發(fā)展的模式。看好軍民融合帶來軍工行業(yè)長期確定性成長機會。
投資機會方面,中金公司認(rèn)為,軍民融合是軍工行業(yè)的重要投資邏輯,《2017年行動計劃》的亮點在于軍民融合與國企改革的結(jié)合,重點在于強化落地與實施。投資標(biāo)的方面,推薦中航光電、中直股份、海蘭信、中船防務(wù)A/H、中國船舶,關(guān)注中航飛機、中航電子等。
國信證券認(rèn)為,目前優(yōu)質(zhì)民企在參與國防建設(shè)關(guān)鍵在找準(zhǔn)定位,在元器件、材料領(lǐng)域、單機、維修、后勤保障等領(lǐng)域已經(jīng)有軍品供貨或具備技術(shù)優(yōu)勢的上市公司值得關(guān)注。建議關(guān)注標(biāo)的:內(nèi)蒙一機、航天電子、航發(fā)動力、中航黑豹、中直股份、中航機電、四創(chuàng)電子、國??萍?、航新科技、中航光電。
國泰君安建議兩主線挖掘投資機會:1)信息化+裝備升級:電科系(杰賽科技、四創(chuàng)電子、國睿科技、衛(wèi)士通)、中電廣通、中直股份;2)重點區(qū)域+高景氣行業(yè):景嘉微(湖南)、火炬電子(福建)、南洋科技/日發(fā)精機(浙江)、湘電股份(湖南)、晨曦航空(陜西)。